Forstå hva lånet ditt egentlig koster, hva du kan tjene på å investere differansen, og hvordan inflasjon og boligvekst påvirker helheten.
Med avdragsfritt lån betaler du kun renter — ikke avdrag. Det frigjør penger hver måned, men du betaler mer i renter totalt. Mer renter betyr samtidig høyere skattefradrag (22 %) — og merkostnaden skal du uansett hente inn igjen i steg 2.
5 000 000 kr
5,0 %
Med avdragsfritt frigjør du
–
per måned. Effektiv rente etter skattefradrag: –
Annuitetslån (avdrag + renter)
Månedlig betaling–
Total rente over perioden–
Skattefradrag (22 %)–
Effektiv rentekostnad–
Avdragsfritt (kun renter)
Månedlig betaling–
Total rente over perioden–
Skattefradrag (22 %)–
Effektiv rentekostnad–
Avdragsfritt koster – mer i renter etter skatt over hele perioden — men frigjør –/mnd som du kan investere. Beregnet med 25 års nedbetalingstid.
Effekten så langt
Ekstra renter er prisen du betaler — men skattefradraget henter tilbake en del. I neste steg investerer du differansen.
Med – i lån, – rente, – år: du frigjør –/mnd
Investerer du de frigjorte avdragene i et indeksfond, kan avkastningen overstige den ekstra rentekostnaden. Etter perioden selger du fondet, betaler ned lånet, og beholder overskuddet.
8,0 %
Historisk avkastning på fond: 8-10 % per år
3,6 %
2025-sats: 3,6 %. Varierer årlig — har vært 0,5–3,9 % siste 10 år.
Netto fordel etter skatt
–
–
–
Fond brutto
−
–
Fondsskatt
−
–
Lån tilbakebetalt
=
–
Netto i hånden
Effekten så langt
Fondsavkastningen gjør at du nå tjener på strategien. I neste steg legger vi til inflasjon.
Netto fordel fra investering: –. Frigjort: –/mnd.
Nå legger vi til inflasjon og ser helhetsbildet. Inflasjonen spiser sakte opp verdien av gjelden din — du betaler tilbake med «billigere kroner», mens banken sitter igjen med mindre kjøpekraft. Sammen med fondsavkastning og skattefradrag gir dette en kraftig effekt.
2,5 %
Historisk norsk KPI: 2-3 % per år
Realrente etter skatt og inflasjon
–
Nominell rente – minus skattefradrag og inflasjon. Dette er hva lånet faktisk koster deg i kjøpekraft.
Inflasjonsfordel ved avdragsfritt
–
Med avdragsfritt beholder du full gjeld — og inflasjonen spiser mer av den. Fordelen mot annuitet er –.
Hva driver resultatet?
Fondsavkastningen alene kan dekke merkostnaden. Inflasjon og skattefordel forsterker resultatet ytterligere.
Ved å velge avdragsfritt og investere differansen sitter du igjen med
–
–
Beregningene er illustrative og basert på forutsetninger du selv angir. Faktisk avkastning, renter og inflasjon vil avvike. Strategien kan gi tap sammenlignet med ordinær nedbetaling. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidige resultater. Les fullstendig ansvarsfraskrivelse →